1. Wat wordt verstaan onder alternatieve bedrijfsfinanciering?
Alternatieve bedrijfsfinanciering betreft financieringsoplossingen buiten het traditionele bankwezen. Dit omvat onder andere private debt, direct lending, mezzanine-financiering, asset-based lending, factoring, leasing, en crowdfunding. Deze structuren worden vaak ingezet wanneer bancaire kredietverlening beperkt of minder passend is.
2. Voor welke situaties is alternatieve financiering geschikt?
Alternatieve financiering is met name relevant voor:
- Bedrijven met beperkte bancaire kredietruimte
- Organisaties in een groeifase of herstructurering
- Overname- of buy-out trajecten
- Herfinanciering van bestaande schuldposities
- Werkkapitaalversterking of projectfinanciering
3. Welke financieringsvormen worden aangeboden?
Wij faciliteren, adviseren en bemiddelen bij onder meer:
- Private debt & direct lending
- Mezzanine-financiering (achtergestelde leningen met equity kicker)
- Asset-based finance (op basis van activa zoals voorraad of debiteuren)
- Sale & leaseback constructies
- Financiering via institutionele of particuliere investeerders
- Crowdfunding en (convertible) debt crowdfunding
4. Wat zijn de voordelen ten opzichte van traditionele bancaire financiering?
Voordelen van alternatieve financiering kunnen zijn:
- Grotere flexibiliteit in voorwaarden en aflossingsstructuur
- Snellere besluitvorming
- Mogelijkheid tot maatwerkoplossingen
- Minder nadruk op zekerheden of onderpand
- Diversificatie van de financieringsmix (verkleining van afhankelijkheid van banken)
5. Welke bedragen kunnen worden gefinancierd?
Afhankelijk van het type financiering, de bedrijfsomvang en het risicoprofiel zijn financieringen mogelijk vanaf circa €250.000 tot enkele miljoenen euro’s. Voor grotere trajecten (vanaf €5 miljoen) trekken wij vaak op met bevriende partijen in een co-financiering of syndicaatsvorming.
6. Hoe wordt het risicoprofiel beoordeeld?
We hanteren een geïntegreerde beoordeling op basis van:
- Historische en prognostische financiële gegevens
- Cashflow-analyse (Debt Service Coverage Ratio)
- Zekerhedenstructuur
- Branche- en marktanalyse
- Managementervaring en governance
7. Wat is de looptijd van alternatieve financieringen?
Looptijden variëren per product en structuur:
- Kortlopende werkkapitaalfinancieringen: 3 – 18 maanden
- Term loans of mezzanine: 3 – 7 jaar
- Leasingcontracten: afhankelijk van de economische levensduur van de activa
Flexibele looptijden zijn bespreekbaar, afhankelijk van het doel van de financiering.
8. Welke zekerheden worden doorgaans gevraagd?
Dit is afhankelijk van de financieringsvorm. Mogelijke zekerheden zijn:
- Pandrecht op debiteuren, voorraad of machines
- Hypotheekrecht op onroerend goed
- Achterstelling van aandeelhoudersleningen
- Persoonlijke borgstelling (bij kleinere ondernemingen)
Bij mezzanine- of equity-achtige structuren kunnen zekerheden beperkt of zelfs niet vereist zijn.
9. Wat zijn de gemiddelde kosten van alternatieve financiering?
Kosten zijn afhankelijk van het risicoprofiel, looptijd en type financier:
- Rentepercentages variëren doorgaans van 6% tot 12%
- Mezzanine-structuren kunnen daarnaast een winstdeling of equity kicker bevatten
- Er kunnen afsluitkosten, arrangement fees of performance fees van toepassing zijn
Wij verstrekken vooraf een heldere kostenstructuur en vergelijkende analyse.
10. Hoe verloopt het aanvraag- en goedkeuringsproces?
- Intake & analyse van de financieringsbehoefte en het bedrijfsprofiel
- Structurering van een passende financieringsoplossing
- Term sheet en due diligence fase
- Finale goedkeuring en uitbetaling
De doorlooptijd bedraagt gemiddeld 2 tot 4 weken, afhankelijk van complexiteit.
11. Kunnen jullie ondersteunen bij het structureren van complexe financieringsvraagstukken?
Ja, buiten onze eigen financieringsaanbiedingen, adviseren wij bij structurering, documentatie en onderhandelingen met externe financiers. Denk hierbij aan herfinancieringen, acquisitiefinanciering, management buy-outs of groeikapitaal. We werken desgewenst samen met fiscalisten, advocaten en corporate finance adviseurs.
12. Met welke partijen werken jullie samen?
Wij hebben toegang tot een breed netwerk van:
- Private debt fondsen
- Alternatieve kredietverstrekkers
- Family offices en informal investors
- Institutionele beleggers
- Crowdfundingplatforms en fintechs
Onze onafhankelijkheid stelt ons in staat een objectief advies te geven op basis van uw specifieke situatie.
13. Is het combineren van verschillende financieringsbronnen mogelijk?
Dit wordt vaak toegepast onder de noemer ‘stapelfinanciering’ of ‘financieringsmix’. Bijvoorbeeld: leasing voor bedrijfsmiddelen, factoring voor werkkapitaal en mezzanine voor groei- of overnamefinanciering.
14. Wat is jullie rol als adviseur, bemiddelaar indien jullie zelf niet de financier zijn?
Wij treden op als onafhankelijk adviseur en/of bemiddelaar. We zijn niet gebonden aan één financier en hebben geen belang bij specifieke aanbieders. Onze focus ligt op het realiseren van een duurzame en passende financieringsoplossing voor uw onderneming.
15. Wat is de eerste stap als wij financiering overwegen?
U kunt een oriënterend gesprek aanvragen, waarin we uw financieringsbehoefte en doelstellingen inventariseren.